Новости бизнеса Fitch присвоило облигациям «Акрона» объемом 5 млрд. рублей рейтинг «B+»
дата: 2012-10-19 источник: Fitch
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило трехлетним внутренним облигациям ОАО «Акрон» объемом 5 млрд. рублей приоритетный необеспеченный рейтинг в национальной валюте «B+» с рейтингом возвратности активов «RR4».
Речь идет об облигациях серии БО-01, представляющих собой первый транш в рамках программы эмиссии рублевых биржевых облигаций объемом 15 млрд. рублей, которая была зарегистрирована в июне текущего, и рейтинг облигаций находится на одном уровне с рейтингом программы «B+(EXP)».
Облигации представляют собой необеспеченные и несубординированные обязательства «Акрона» и не содержат каких-либо финансовых ковенантов. Облигации имеют купонную ставку 9,75% годовых с выплатами раз в полгода и срок погашения 13 октября 2015 года.
Поступления по облигациям «Акрон» планирует использовать для рефинансирования долга с наступающими в краткосрочной перспективе сроками погашения. Это должно улучшить структуру погашения долга у компании и поддержать ее позицию ликвидности. На конец 2 квартала 2012 года остатки денежных средств составляли 37,3 млрд. рублей в сравнении с краткосрочным долгом в 36,8 млрд. рублей. Принадлежащая «Акрону» доля в «Уралкалии» в размере 2,9% стоила 20,9 млрд. рублей на конец 2 квартала 2012 года и может обеспечить дополнительную гибкость.
Аналитики Fitch прогнозируют умеренно отрицательный свободный денежный поток (без учета калийного проекта компании) в текущем году. Базовый сценарий исходит из того, что «Акрону» удастся привлечь новые заимствования для рефинансирования долга с наступающими сроками и финансирования капиталовложений. Напомним, что начиная с 2009 года, группа в совокупности выпустила рублевые облигации на сумму 19,5 млрд. рублей.
ОАО «Акрон» - одно из крупнейших промышленных производств Северо-Западного региона России. Производственные мощности ОАО «Акрон» были введены в строй в 1967 году и впоследствии модернизированы в 1990-е годы. Численность персонала составляет 3 800 человек. Предприятие является крупнейшим в России производителем сложных NPK-удобрений. ОАО «Акрон» также производит широкую линейку азотных удобрений, основу которой составляет собственное производство аммиака - аммиачную селитру, карбамид, карбамидо-аммиачную смесь, и другие виды сложных удобрений - нитроаммофос и смешанные удобрения. Помимо удобрений ОАО «Акрон» производит продукцию органического синтеза (метанол, формалин и карбамидоформальдегидные смолы) и неорганической химии (пористая и техническая аммиачная селитра, карбонат кальция, жидкая углекислота, аргон и др.).
